4月14日晚，对外经济贸易大学保险学院举办“保险业资产负债管理探索与实践”专题讲座。安永中国金融服务风险管理与保险精算总监余诚先生应邀担任主讲嘉宾，为学院师生带来了一场兼具技术深度与实践导向的专题分享。

余诚先生首先结合当前保险行业面临的经营环境，分析了低利率背景下寿险公司在成本收益匹配和期限结构匹配方面承受的现实压力。他指出，随着市场利率持续下行、行业久期缺口扩大，保险公司在资产收益、负债成本和偿付能力等方面均面临更高要求。在这一背景下，资产负债联动模型的重要性进一步凸显，保险公司需要从过去相对偏重“先做业务、再做投资”的模式，逐步转向以资产负债管理为核心、前置规划业务与投资策略的新模式。

随后，余诚先生从更具体的技术层面，系统介绍了资产端和负债端评估模型的基本框架。在资产端，他以现金、固收、权益、不动产等主要资产类别为例，讲解了不同类别资产在会计分类、估值方法、现金流预测和投资收益测算中的差异；在负债端，他围绕准备金评估，介绍了旧会计准则和新会计准则下负债计量逻辑的主要变化，重点说明了风险调整、合同服务边际等概念在新准则下对资负联动和财务表现的重要影响。

在模型应用部分，余诚先生进一步展示了资产负债管理模型在财务报表预测、投资收益表现分析、偿付能力预测与资本规划、资产配置优化以及投资策略选择等方面的具体应用。他指出，在监管约束、会计准则变化和内部管理要求不断提升的背景下，保险公司越来越需要依靠模型工具，对业务规划、产品结构、投资配置和核心经营指标进行前瞻性测算，从而提升决策效率，增强经营韧性。讲座中展示的相关模型框架和应用场景，使同学们对保险公司如何借助模型开展资负管理形成了更直观的认识。

谈及科技工具在ALM中的应用，余诚先生结合行业实践介绍了一体化模型平台在自动化监测、经营结果管理、分红管理、风险管理和资本管理等方面的支持作用，并分享了AI在代码生成、报表分析、知识库搭建和制度初稿整理等场景中的应用现状。他指出，当前AI已能够在基础性、重复性工作中显著提升效率，但在需要专业判断、责任承担和关键决策支持的核心环节，仍然离不开专业人员的深度参与。

在互动交流环节，现场师生围绕AI背景下专业能力的培养、长利率周期下资产配置与产品策略的选择、资产负债管理模型在教学和实践中的应用等问题展开了深入讨论。余诚先生结合自身工作经验，对相关问题进行了细致解答，并鼓励同学们在夯实数理、精算和财务基础知识的同时，进一步增强对模型、科技工具和行业实践的认识和理解，不断提升综合分析能力与专业判断能力。

余诚先生是安永中国金融服务保险精算与风险管理咨询团队总监，在保险资产负债管理、资产配置、风险管理、偿付能力管理、人身险公司新旧会计准则和各国法定会计准则下的准备金评估等领域拥有丰富的工作经验。全程参与中国保险资产负债管理监管体系建设，协助监管机构起草、修订相关监管规则。

（撰稿：郭倩至容 审核：何小伟、游桂云）